Rencontres du Risk Management AMRAE 2020 Atelier C8 Evaluation des impacts du changement climatique sur l'entreprise 1 ATELIERC8 2 Intervenants : Charles DUMARTINET, Directeur de projets, Département performance économique Covéa – Risques Majeurs Pierre-Yves HUG, Responsable Solutions Climatiques, SWISS RE CORPORATE SOLUTIONS Fabien GRAEFF, Partner, Optimind Modérateur : Martine VERDEAU, Responsable Assurances Groupe, SPIE INTRODUCTION 3 https://climate.nasa.gov/interactives/climate-time-machine https://we.tl/t-qnuQe0Wpii INTRODUCTION World EconomicForum 2020 : le climat au sommet de la cartographie des risques … … alors que l’économie a disparu du Top 5 PLAN Q&A 2. FACEÀCESRISQUES: LES5 LEVIERSD’UNASSUREUR 4. LESLEVIERSD’ACTIONENGESTIONDESRISQUES 3. LAGESTIONDESRISQUESPASSEPARLACONNAISSANCE DESALÉAS 1. CONTEXTE: IMPACTDESRISQUESNATURELS& CHANGEMENT CLIMATIQUE 5. LESCOUVERTURES D’ASSURANCE ALTERNATIVES Q&A 2. FACEÀCESRISQUES: LES5 LEVIERSD’UNASSUREUR 4. LESLEVIERSD’ACTIONENGESTIONDESRISQUES 3. LAGESTIONDESRISQUESPASSEPARLACONNAISSANCE DESALÉAS 1. CONTEXTE: IMPACTDESRISQUESNATURELS& CHANGEMENT CLIMATIQUE 5. LESCOUVERTURES D’ASSURANCE ALTERNATIVES La sinistralité climatique : les enjeux Ventilation du cumul des indemnisations versées par les assureurs sur les 25 dernières années [1988-2013] par type de péril (Source. FFA, 2015) 1. CONTEXTE: IMPACTDESRISQUESNATURELS& CHANGEMENT CLIMATIQUE Evolution de la charge sinistre liée au changement climatique: ▪l’intensité des aléas naturels (évènementsmajeurs) ▪de la fréquence/récurrence des aléas naturels = sinistralitéattritionnelle © Source. Rapport FFA,2015. Sur la base du RCP 4.5: vers un doublement de la charge sinistre (Vision 2015 de la FFA lors de la COP21) Quelles projections en cas de dépassement du RCP 4.5? Quelsimpacts par aléas en intensité /fréquences? 1. CONTEXTE: IMPACTDESRISQUESNATURELS& CHANGEMENT CLIMATIQUE Impacts des scénarios du GIEC 1. CONTEXTE: IMPACTDESRISQUESNATURELS& CHANGEMENT CLIMATIQUE Q&A 2. FACEÀCESRISQUES: LES5 LEVIERSD’UNASSUREUR 4. LESLEVIERSD’ACTIONENGESTIONDESRISQUES 3. LAGESTIONDESRISQUESPASSEPARLACONNAISSANCE DESALÉAS 1. CONTEXTE: IMPACTDESRISQUESNATURELS& CHANGEMENT CLIMATIQUE 5. LESCOUVERTURES D’ASSURANCE ALTERNATIVES Souscription Connaître etmaîtriser lesrisques Sélectionner les meilleurs risquespour faire bénéficier ses clients des meilleurs tarifs et assurer un développement rentable Prévention Accompagner ses clients à identifier les risques et mettre en place des actionsvisant à rendre plus résiliente sesexpositions Gestionsinistres Anticiper lasurvenance d’événements climatiques Optimiser lagestion sinistreset l’indemnisation Accélérer lesPCA Tarification Assurer unéquilibre techniquesolide Faireprofiterd’une bonnegestiondes risquesàsesclients Réassurance Percevoir au plusjuste son exposition et optimiser sa politique de transfert derisques Challenger lesmodèles de marché par une modélisationinterne ➢Ces actions reposent sur une bonne connaissance des risques 2. FACEÀCESRISQUES: LES5 LEVIERSD’UNASSUREUR Q&A 2. FACEÀCESRISQUES: LES5 LEVIERSD’UNASSUREUR 4. LESLEVIERSD’ACTIONENGESTIONDESRISQUES 3. LAGESTIONDESRISQUESPASSEPARLACONNAISSANCE DESALÉAS 1. CONTEXTE: IMPACTDESRISQUESNATURELS& CHANGEMENT CLIMATIQUE 5. LESCOUVERTURES D’ASSURANCE ALTERNATIVES Atlas ZonesInondables Territoires RisquesInondation Modèle hydrauliqueCOVEA Exempledel’inondation: comment identifier une zone inondable? 3. LAGESTIONDESRISQUESPASSEPARLACONNAISSANCE DESALÉAS 7 Exemple de l’inondation : comment identifier une zone inondable ? InondationsdébordementTempêtes Grêle Inondationsruissellement Sécheresse Submersionsmarines CyclonesVague defroid ▪Etudesinistralité ▪Zonierfréquence ▪Modèledéterministe ▪Modèlestochastique ▪Modèleprédictif ▪Outil degestion ▪Projection changementclimatique ▪Zonierfréquence ▪Modèlehydraulique ▪Outil degestion ▪Modèledéterministe ▪Modèlestochastique ▪Projection changementclimatique ▪Etude desinistralité ▪Zonierfréquence ▪Modèledéterministe ▪Outil degestion ▪Modèlestochastique ▪Projection changementclimatique ▪Zonierfréquence ▪Etudesinistralité ▪Etude du régimeCatNat ▪Modèledéterministe ▪Modèlestochastique ▪Projection changementclimatique ▪Etudesinistralité ▪Zonierfréquence ▪Modèledéterministe ▪Modèlestochastique ▪Modèleprédictif ▪Outil degestion ▪Zonierfréquence ▪Modèlehydraulique ▪Outil degestion ▪Modèledéterministe ▪Modèlestochastique ▪Zonierfréquence ▪Modèledéterministe ▪Outil degestion ▪Modèlestochastique ▪Zonierfréquence ▪Modèledéterministe ▪Modèlestochastique Déjàréalisé Encours Séisme Foudre ▪Eude desinistralité ▪Zonierfréquence ▪Modèledéterministe ▪Outil degestion ▪Modèlestochastique ▪Zonierfréquence ▪Etudesinistralité ▪Modèledéterministe ▪Modèlestochastique ▪Projection changementclimatique Modélisationassistance ▪Modèledéterministe ▪Modèleprédictif ▪Projection changementclimatique Q&A 2. FACEÀCESRISQUES: LES5 LEVIERSD’UNASSUREUR 4. LESLEVIERSD’ACTIONENGESTIONDESRISQUES 3. LAGESTIONDESRISQUESPASSEPARLACONNAISSANCE DESALÉAS 1. CONTEXTE: IMPACTDESRISQUESNATURELS& CHANGEMENT CLIMATIQUE 5. LESCOUVERTURES D’ASSURANCE ALTERNATIVES Présentation d’un outil de souscription destiné au marché entreprises Présentation d’un outil de souscription destiné au marché entreprises 3-Prévenir Ex: Dispositif d’accompagnement & de prévention au risque Inondation Equipe de veille climatique 7j/7 1-Identifier 2-Alerter Prévention L’anticipation d’un événement et son bon dimensionnement sont les facteurs clé de la gestion de crise Les outils de suivi et la qualité des modèles permettent d’apporter les bonnes réponses à la crise La compétitivité des primes d’assurance restera fonction de la capacité d’une compagnie à gérer ses risques pour son équilibre technique Q&A 2. FACEÀCESRISQUES: LES5 LEVIERSD’UNASSUREUR 4. LESLEVIERSD’ACTIONENGESTIONDESRISQUES 3. LAGESTIONDESRISQUESPASSEPARLACONNAISSANCE DESALÉAS 1. CONTEXTE: IMPACTDESRISQUESNATURELS& CHANGEMENT CLIMATIQUE 5. LESCOUVERTURES D’ASSURANCE ALTERNATIVES5. LESCOUVERTURES D’ASSURANCE ALTERNATIVES5. LESCOUVERTURES D’ASSURANCE ALTERNATIVES L’ASSURANCE LASOLUTIONOUIMAIS… 24 •LespolicesDommagesauxbiensetpertesd’exploitationscouvrentlesévènements liésàdesaléasclimatiques.PourlesrisquesindustrielslespolicesIARDintègrenten généraldesfranchisesélevéesetsurtoutdessous-limitesdecouverture. •EnFrancepouréviterlesrisquesdecumulsetconserverl’assurabilitédecertaines zones,unrégimeCatNataétémisenplace(CodedesAssurancesL.125etA125). QuiddesrisqueshorsdeFrance? •Est-cequ’oncouvrel’ensembledespertes?Quiddespertesindirectesoupertes financièressansdommages? •Risquesdifficilesàcirconscriredansleurglobalité(pertesdirectesetindirectes affectantlesindicateursfinanciers). ➢Commentlesorganisationspeuvent-ellesgérerleurrisqueclimatiquedanssa globalité? 5. LESCOUVERTURES D’ASSURANCE ALTERNATIVES STRATÉGIEDEGESTIONGLOBALE 25 Définir sa météo-sensibilitéla plus exhaustive possible •Corrélationentrepertesfinancièresetaléasclimatiques •DéfinirlesImpacts Définirquelleestlameilleurestratégiedegestionettenantcompted’ungrandnombredeparamètres: •Toléranceauxrisques; •Qualitédelacouverture/risquedebase; •Prix; •Capacité; •rapiditédepaiement; •… •Lastructuredesonactivitéetsacapacitédediversification 5. LESCOUVERTURES D’ASSURANCE ALTERNATIVES STRATÉGIEDEGESTIONGLOBALE 26 QUELLES SOLUTIONS ALTERNATIVES POUR QUELS RISQUES ? Selon les zones de volatilité Auto - Assuranc e Transfe rt •Franchise groupe •Franchise différencié •Assurance Structurée •Captive d’assurance •Captive de réassurance •Cat Bonds •InsuredLinkedSecurities •Contrat Paramétrique Fréquence -faible Volatilité - -Volatilité moyenne - contrôlable Couvertures alternatives -Assurance & marchés financiers - -Zone de forte volatilité - Limite par Sinistre Limiteannuelle Les possibilités de transfert alternatives à l’assurance traditionnelle vont de la franchise et autre auto- assurance à des solutions de transfert vers les marchés financiers. Les solutions d’auto-assurance conviennent à des zones de risques à volatilité contrôlable. Alors que les marchés financiers et d’assurance sont appropriés pour couvrir la forte volatilité des risques de sévérité. 5. LESCOUVERTURES D’ASSURANCE ALTERNATIVES 27 1.L’ASSURANCE PARAMÉTRIQUE 2.LESCAPTIVES 5. LESCOUVERTURES D’ASSURANCE ALTERNATIVES 28 PROTECTINGYOURPROFITS, NOMATTERTHEWEATHER 5. LESCOUVERTURES D’ASSURANCE ALTERNATIVES-L’ASSURANCE PARAMETRIQUE NIVEAUD’IMPRÉVISION= ÉCARTTYPE 29 30 31 32 33 JETSTREAM 34 Sources : Electroverse; NOAA; Scientific American EVOLUTIONDELAVITESSEDUVENTFRANCE& FINLANDE 35 3,40 3,50 3,60 3,70 3,80 3,90 4,00 4,10 4,20 4,30 4,40 1973 1980 1987 1994 2001 2008 2015 Yearly Av Wind Speed Lille + Paris + Rennes +Toulouse 3,00 3,20 3,40 3,60 3,80 4,00 4,20 4,40 4,60 4,80 5,00 19901992199419961998200020022004200620082010201220142016 Yearly Average Wind Speed at Helsinki 36 50 55 60 65 70 75 80 85 90 19801982198419861988199019921994199619982000200220042006200820102012201420162018 UK Yearly Wind Production Index (in TWh) HOWTHEPUTPROTECTIONWORKS? Low wind High Wind Natural exposure with no hedge –Low wind means poor results £ or $ or € Low wind High Wind With a wind Put, client’s results have a guaranteed minimum level (for 1-5 years) £ or $ or € Selected hedging level Swiss Re pays if low wind HOWTHESWAPPROTECTIONWORKS? Low wind High Wind Natural exposure with no hedge –Low wind means poor results £ or $ or € Low wind High Wind With a wind swap, client can fix financial results for 1 –5 Years £ or $ or € Determined by premium Swiss Re pays if low wind Swiss Re receives if high wind 39 L’ASSURANCE PARAMÉTRIQUE: UNERÉPONSEAUXPRINCIPAUXIRRITANTSDEL’ASSURANCE TRADITIONNELLE 40 LES SOLUTIONS PARAMÉTRIQUES Paiementrapidereçuenquelques jours Indemnisationestdéclenchéeparun paramètrefiableetindépendant Couvertureadaptéeàvosbesoins spécifiquespourcomblerledéfaut d’assuranceetvousgarantirune continuitéd’activité SUR-MESURE LES IRRITANTS CLIENT Gestion des sinistres trop longue Indemnisation pouvant paraitre influencée par l’assureur Couverture limitéeaux perteslorsqu’ily a dommagesaux biens RAPIDE TRANSPARENT L’ASSURANCE PARAMÉTRIQUE LASOLUTIONOUIMAIS… 41 Les couvertures paramétriques si elles présentent un grand nombre d’avantages (couverture globale, indemnisation rapide…)… présentent également certaines limites (risque de base, coût…). D’autres solutions alternatives ou complémentaires existent avec d’autres caractéristiques et fonctions : la Captive. 1 2 42 1.L’ASSURANCE PARAMÉTRIQUE 2.LESCAPTIVES 5. LESCOUVERTURES D’ASSURANCE ALTERNATIVES LESCAPTIVES 43 Filiales d’assurance ou de réassurance, réglementées, qui assurent, ou réassurent, les risques propres du groupe industriel ou de services auquel elles appartiennent. (cf. directive réassurance 2005/68/UE) Filiale Filiale Assureur Captive de réassurance Réassureur 100 % CAPTIVE DE RÉASSURANCE MM 5. LESCOUVERTURES D’ASSURANCE ALTERNATIVES–LESCAPTIVES LACAPTIVEPOURCOUVRIRLESRISQUESCLIMATIQUES? 44 UNE CAPTIVE PERMET DE CRÉER UNE MUTUALISATION MULTIDIMENSIONNELLE : •Inter-géographique; •Inter-produits; •Inter-entités; •Inter-temporelle; •Inter-LoB/Branches Unecaptivepermetdecouvrirégalementdecompléterlescouvertures climatiquesenDIC(pertesindirectes,risquedebase…). Unecaptivepermetderedimensionnerlecoûtdel’assuranceen repoussantlecurseurd’interventionplushaut. 5. LESCOUVERTURES D’ASSURANCE ALTERNATIVES–LESCAPTIVES EXEMPLEDEL’IMPACTD’UNECOUVERTURE PARAMÉTRIQUE 45 RAPPEL SUR LA COUVERTURE PARAMÉTRIQUE UTILISATIOND’UNECAPTIVE 46 COMBINAISON COUVERTURE PARAMÉTRIQUE / CAPTIVE CONCLUSION: POURSTRUCTURER UNESTRATÉGIEDEGESTIONDURISQUECLIMATIQUEEFFICACE: 47 COMPRENDRE SAMÉTÉO-SENSIBILITÉDANSUNCONTEXTED’EXPOSITIONACCRU: RISKMAPPINGETMESUREDESCORRÉLATIONS. COMPRENDRE LESOUTILSDISPONIBLES. COMPRENDRE L’ARTICULATIONENTRELESDIFFÉRENTSOUTILS. 1 2 3 UNESTRATÉGIEDEGESTIONEFFICACEPASSEPARUNECOMBINAISON ETNONUNESUBSTITUTION D’OUTILSCOMPLÉMENTAIRES . Q&A 2. FACEÀCESRISQUES: LES5 LEVIERSD’UNASSUREUR 4. LESLEVIERSD’ACTIONENGESTIONDESRISQUES 3. LAGESTIONDESRISQUESPASSEPARLACONNAISSANCE DESALÉAS 1. CONTEXTE: IMPACTDESRISQUESNATURELS& CHANGEMENT CLIMATIQUE 5. LESCOUVERTURES D’ASSURANCE ALTERNATIVES RÉFÉRENCES 49 ❖Archives de la NASA sur le changement climatique : https://climate.nasa.gov/interactives/climate-time-machine ❖Texte du discours de Mark Carney, Gouverneur de la Banque Centrale d’Angleterre (29.09.2015) : https://www.bankofengland.co.uk/-/media/boe/files/speech/2015/breaking-the-tragedy-of-the-horizon-climate-change-and-financial- stability.pdf?la=en&hash=7C67E785651862457D99511147C7424FF5EA0C1A ❖Chiffres clés du climat France, Europe et Monde (Ministère du Développement Durable et Institute for ClimateEconomics, Édition 2020) : https://www.statistiques.developpement-durable.gouv.fr/sites/default/files/2019-11/datalab-62-chiffres-cles-du-climat-france-europe-monde-edition2020- novembre2019_0.pdf ❖Le rôle des administrateurs dans la prise en compte des enjeux climatiques : recommandations du groupe de travail de l’IFA (décembre 2019) : https://www.ifa-asso.com/informer/centre-de-ressources/travaux-de-l-ifa/le-role-du-conseil-dadministration-dans-la-prise-en-compte-des-enjeux-climatiques.html ❖Articles de presse et études sur le changement climatique : https://www.latribune.fr/entreprises-finance/banques-finance/industrie-financiere/climat-la-finance-peine-a-integrer-le-risque-materiel-815814.html https://business.lesechos.fr/directions-financieres/comptabilite-et-gestion/gestion-des-risques/0601978902035-quand-le-risque-climatique-devient-un-enjeu-de- competitivite-332126.php#xtor=EPR-15-[dirfi]-20191010 https://www.newsassurancespro.com/assurance-la-banque-dangleterre-va-lancer-des-tests-de-resistance-climatique/01691032707 https://www.franceculture.fr/environnement/2019-annee-sous-les-feux https://www.swissre.com/institute/research/topics-and-risk-dialogues/natcat-and-climate/insurance-world-climate-extremes MERCI DE VOTRE ATTENTION ! •AVANT DE PARTIR , N’OUBLIEZ PAS DE REMPLIR L’EVALUATION ! -SOITSURLAFEUILLE, ÀREMETTREÀL’HÔTESSEÀLASORTIE -SOITDIRECTEMENT SURL’APPLIDESRENCONTRES MERCI:VOUSPARTICIPEZÀL’OBJECTIFZEROPAPIER! VOUSAUREZACCÈSÀLAPRÉSENTATION LASEMAINEPROCHAINE, APRÈSAVOIRREMPLI L’ÉVALUATIONGÉNÉRALEDUCONGRÈS. BONNESRENCONTRES! 50