EVOLUTION DU RISQUE CLIMATIQUE : UNE MATERIALITE CROISSANTE POUR LES ACTEURS ECONOMIQUES 26 èmes Rencontres du Risk Management | AMRAE 2018 1 Sommaire des interventions 08/02/2018 2 •Intervenants et sujets développés •Emilie ALBEROLA •Directrice politiques climatiques et mécanismes de marché •Le risque climat et les entreprises •Oliver WILD •Group Chief Risk, Insurance and Compliance Officer •La résilience des villes •Christoph MÖLCKINGHOFF •Directeur Département Risques Environnementaux •Assurance et risques climatiques 3 RAPPEL DE QUELQUES RÈGLES: - Portables en mode avion - Atelier enregistré pour podcast site AMRAE - Présentation PDF disponible sur le portail AMRAE - Questionnaire d’évaluation à compléter DÉROULÉ DE L’ATELIER : - intervention de nos experts suivi des questions des participants Le risque climat et les entreprises Emilie ALBEROLA 4 Sommaire 1.L’émergence du risque climatique: le signal politique 2.L’émergence du risque climatique : le signal économique et financier 3.transparence et reporting des informations liées au climat : des nouvelles initiatives 08/02/2018 5 Émergence du risque Climat Signal politique #1 | Accord de Paris, 12 décembre 2015 08/02/2018 6 Signal politique #1 | L’accord de Paris 2015 Le triple objectif de l’Accord de Paris: Aligner climat, développement et finance 1. Contenir l’élévation de la température moyenne de la planète nettement en dessous de +2 °C en poursuivant l’action pour limiter l’élévation à +1,5 °C 2. Renforcer les capacités d’adaptation aux effets néfastes des changements climatiques et promouvoir un développement à faible émission de gaz à effet de serre, d’une manière qui ne menace pas la production alimentaire 3. Rendre les flux financiers compatibles avec un profil d’évolution vers un développement à faible émission de gaz à effet de serre et résilient aux changements climatiques Signal politique #1 | L’accord de Paris 2015 Un accord basé sur un triptyque d’acteurs liant sphères politiques, économiques, financières et sociales. Des politiques nationales •Nationally Determined Contributions (NDC) Un « agenda des solutions » •collectivités locales •entreprises •ONG •etc. CCNUCC : un accord international dans un cadre multilatéral •Un accord de long terme •Une “décision de la COP”, d’application immédiate Signal politique #1 | L’accord de Paris de 2015 Une gouvernance dynamique pour augmenter l’ambition climatique des Etats pour respecter l’objectif 2°C 9 Signal politique #1 | L’accord de Paris 2015 Objectif : être ZEN en 2050 ! 10 •Objectif : Zéro Emission Nette dans la seconde partie du siècle. •ZEN = une trajectoire des émissions de GES compatible uniquement avec les trajectoires 2°C du GIEC qui correspond à: –Un infléchissement retardé après 2020 –Un pic des émissions au plus tard en 2030 –Des émissions négatives d'ici la fin du siècle Sources: Intergovernmental Panel on Climate Change (IPCC) Fifth Assessment Report scenario database, 1.5 °C scenarios from scientific literature (see footnote 19), IPCC historical emission database and intended nationally determined contribution quantification Comparaison des niveaux d'émissions globales de GES en 2025 et en 2030 résultant des iNDC et d'autres scénarios Objectif | Etre ZEN en 2050 ! Implication #1 : Une nécessaire hausse de l’ambition climatique des Etats 11 •La trajectoire actuelle des engagements volontaires des Etats actuelle n’est pas compatible uniquement avec les trajectoires 2 °C du GIEC : –Les contributions/stratégies Climat proposées par les Etats conduisent à un maintien de la température mondiale à 3,5°C en 2100. –Un effort supérieur en matière de réduction des émissions de GES est nécessaire pour atteindre l’objectif de 2°C en 2100. Objectif | Etre ZEN en 2050 ! Implication # 2 : Laisser du carbone sous terre Source : Carbon Tracker Initiative, 2014 Objectif | Etre ZEN en 2050 ! Implication # 3 : cibler les actions prioritaires compatibles avec un monde ZEN Source : I4CE, 2017 13 Moins « dans l’air » Efficacité énergétique Vecteurs énergétiques décarbonés Changement de combustibles Processus (industrie, agriculture…) Plus « dans le sol » CCU CCS Agriculture et forêt Autre chose? Émergence du risque Climat Signal #2 | La “tragédie des horizons”, 29 septembre 2015 “Once climate change becomes a defining issue for financial stability, it may already be too late.” Mark Carney, the Governor of the Bank of England, 29 sept 2015 Discours de Mark Carney, Gouverneur de la banque d’Angleterre : Gérer les risques liés au climat devient inévitable pour les financiers •La gestion des risques liés au climat est inévitable préserver la stabilité financière de nos économies –Risques climatiques physiques –Risques climatiques de transitions –Risques juridiques 15 Signal #2 | La “tragédie des horizons”, 2015 Gérer les risques liés au climat est inévitable Les risques climatiques physiques posent déjà des menaces Un record mondial de pertes d'assurance liées aux variations climatiques de 134 milliards enregistré en 2017 16 Source : US National Oceanic and Atmospheric Administration, 2018 Plus de 250 milliards d'euros de dégâts aux États-Unis en 2017, un record. Exposition aux risques physiques liés au climat Un risque majeur pour les acteurs économiques •En janvier 2018, le rapport « Global Risks report » place les risques climatiques dans le TOP 5. 17 18 En janvier 2018, le rapport « Global Risks report » identifie la forte interconnexion des risques climatiques aux autres risques. Source: Global Risks Report 2017, World Economic Forum 19 Exposition aux risques physiques liés au climat Un risque majeur à évaluer Impacts on companies lead to risks for financial actors Exposition aux risques de transition liés au climat Un risque majeur à considérer Exposition aux risques de transition liés au climat Transparence des informations financières liées au climat : les recommandations de la TCFD publiées en juin 2017 Source: TCFD, juin 2017 21 Exposition aux risques de transition liés au climat Transparence des informations financières liées au climat : Une première réglementation dans le monde, en France 22 Exposition aux risques de transition liés au climat Transparence des informations financières liées au climat : Un premier exercice obligatoire en 2017 23 Bilan : « 173 nuances de reporting » D'un investisseur institutionnel à l'autre, les obligations liées à l'article 173 sont interprétées très différemment, sur le fond mais aussi sur le périmètre d'application. Gérer les risques de transition liés au climat Aligner son business à une trajectoire 2°: Aligner une stratégie d’entreprise avec une trajectoire 2°C : •Dépend des activités des sous-jacents •Vision prospective, progressive et flexible •Pas uniquement des « activités vertes », tous les secteurs sont concernés •Alignement progressif Source : IPCC, AR5, WG1, Technical summary Gérer les risques de transition liés au climat Aligner son business à une trajectoire 2°C: Comment ? 25 •En janvier 2018, 10 entreprises françaises ont été certifiées alignées à la trajectoire 2°C. Risque climat : une matérialité financière croissante Messages clés •La compatibilité de nos modèles économiques à un monde 2°C à construire : –Un monde de « zéro » émissions nettes implique une réorientation massive des capitaux vers des choix moins intensifs en carbone. •Impulser la transformation et gérer les risques de transition: –Des politiques et des pratiques en matière de demande et d'offre de capitaux sont nécessaires pour déplacer le capital et gérer les risques climatiques de transition. •Le climat un « game changer » dans toutes les sphères économiques : –Les agendas de l’action liée aux risques climatiques se multiplient et s’autonomisent : TCFD, HLEG, SBT, etc…. 26 27 La résilience des villes OLIVER WILD Sommaire 1.Le réseau des 100 villes résilientes 2.L’association entre VEOLIA et SWISS RE. 3.Exemple de villes : la Nouvelle Orléans, Copenhague 08/02/2018 28 29 L’INITIATIVE 100 VILLES RESILIENTES (VR) Un programme créé pour aider les villes à devenir plus résilientes face aux défis sociaux, économiques et environnementaux du 21ème siècle Une enveloppe de 100 millions $ octroyée par la Fondation Rockefeller lors de son centennaire en 2013. 100VR est une organisation à but non lucratif, conduite par la Rockefeller Philanthropy Advisors (RPA). 100RC FOURNI AUX VILLES MEMBRE 4 TYPES DE SUPPORT POUR ADRESSER LEURS ENJEUX: Des financements pour recruter un Chief Resilience Officer (CRO) Support pour développer la Stratégie de Resilience de la Ville L'adhésion dans le réseau de villes de l’initaitive 100VR Une Plate-forme de Services soutenir la mise en œuvre de projets 30 LES ENJEUX QUE RENCONTRENT LES VILLES DU RESEAU 100RC Inondations: 83% Infrastructures vieillissantes et/ou défaillantes : 40% Manques d’énergie chroniques: 8% Pollution dégradation environnementale: 21% Terrorisme: 18% Infrastructures vieillissantes et/ou défaillantes : 40% Manques d’énergie chroniques: 8% Manques d’énergie chroniques: 8% 31 QU’EST-CE QUE LA RESILIENCE POUR VEOLIA ? Approche stratégique renforcer l'attrait socio-économique de l'écosystème urbain, tout en garantissant sa croissance durable. Attractivité de l’Ecosystème Urbain Gouvernance du territoire Gestion de risques Chocs Stress •Tempête de verglas •Inondation •Chaleur extrême •Accident industriel majeur •Contamination de l'eau potable •Tremblement de terre •Attentat terroriste •Cyber attaques •Pandémie •Congestion •Accroissement démographique •Pression sur les ressources •Vieillissement des infrastructures •Pauvreté •Inégalités sociales •Criminalité •Changements climatiques •Crise économique 32 08/02/2018 L’ENGAGEMENT DE VEOLIA AUPRES DES 100 RC Le programme 100 Villes Résilientes, initié par la Fondation Rockefeller, est consacrées à l'aide de villes à travers le monde entier à devenir plus résistantes aux défis physiques, sociaux et économiques qui forment partie intégrante du 21e siècle. Veolia s’engage à soutenir cet effort en donnant l'accès à un réseau unique d'expérience et l'expertise Veolia et Swiss Re s’associent pour aider les villes à accroître leur résilience face aux risques majeurs Une grande compréhension de l’impact économiques des risques La possibilité de quantifier et valider, grâce à ses experts, l’impact des mesures de réduction des risques Des produits d’assurance innovant pour les villes Une capacité financière pour prendre en compte différents risques Une équipe dédiée à la gestion des risques du secteur public Une expérience globale en matière d’amélioration de la résilience des villes Une expertise croisée en gestion de l’eau, les déchets et l’énergie L’identification et la mise en place de solutions d’adaptation directement ou en lien avec les villes L’optimisation financière via des systèmes avancés et le partage de bonnes pratiques Une capacité à mobiliser des ressources en situation de crise et pour la reconstruction Une combinaison unique en matière de compétences, de perspectives et d’expertises Un nouveau partenariat stratégique visant à créer et déployer des solutions innovantes en matière de résilience pour les villes devant faire face à des risques majeurs LA RESILIENCE PERMET A VOTRE VILLE DE SE DISTINGUER A Une ville préparée à résister et à rebondir Plannifier votre reponse Mettre en place des mesures d’atténuation Transfert des risques Comprendre vos vulnérabilités Suivi des progrès et de la performance et favoriser l’amélioration continue des systèmes et services Structure du projet NOLA > Analyse des risques et impacts > Portefeuille d’actifs couverts > Modèle de simulation avancé de Swiss Re > Investigation détaillée actif par actif de Veolia > Conclusions revues avec l’équipe dirigeante du SWB Février 2016 Approbation du projet Juin 2016 Signature d'accord et début d'évaluation technique Octobre 2016 Fin de l'évaluation technique Novembre 2016 Résumé préliminaire du rapport Décembre 2016 Présentation à l’équipe dirigeante Chiffres clés du projet de la Nouvelle Orléans 200 actifs $1.7Mds Risques naturels modélisés dans l’Océan Atlantique & le Golf du Mexique >150,000 Plus de 30 personnes impliquées 4 mois L’APPROCHE GENERALE DE L’ETUDE EST BASEE SUR LA GESTION DES INFRASTRUCTURES Mesures d’atténuation des infrastructures clés Risk-Based Evaluation de risques des actifs identifiés Développer des scénarios d’impacts physique et financier pour chaque infrastructure du SWB utilisant le modèle CatNat. 1. Evaluer chaque installation avec les outils interne Veolia 2. Utiliser les outils du groupe pour définir les infrastructures clés 3. Déterminer les mesures d’atténuation 4. Évaluer l'impact de mesures d’atténuation proposées 5. Développer un Plan stratégique Légende: = Veolia = Swiss Re Liste finale des mesures d’atténuation prioritaires Utiliser les données de la ville pour les intégrer au modèle Swiss Re La mise en place d’un programme multi facette avec la Nouvelle Orléans Mesures de sécurisation de l’approvisionnement énergétique Développement de compétences et talents Renforcement des installations pour la gestion des inondations Gestion avancée des actifs Systèmes intelligents (digitaux) pour excellence opérationnelle Solutions de performance Programme d’assurances Strategic actions to strengthen resilience Anticipation et système d’alerte inondations à Copenhague Pilotage en temps réel des réseaux d’assainissement à Copenhague Deux principaux objectifs : Prédire des inondations de surface •Préparation aux inondations : anticiper où les inondations vont se produire lors d’évènements climatiques extrêmes •Planifier les investissements socio-économiques Alerter les autorités locales et les citoyens •Application mobile pour une meilleure gestion de crise facilitant les mesures d’urgence •Rétablissement post-crise accéléré 90% de réduction des débordements avec des investissements peu coûteux Assurance et risques climatiques Christoph Möcklinghoff 40 Sommaire 08/02/2018 41 1.Le contexte et les enjeux pour le secteur de l’assurance 2.Risques climat en responsabilité 3.Risques climats en dommages 4.Les nouvelles approches et besoins Le contexte et les enjeux 1 impacts long terme et court terme Une approche scientifique Une décision politique – The Paris Agreement - COP 21 limiter l’augmentation globale de la température à 2C d’ici 2100 Trouver l’équilibre entre l’émission et le traitement/stockage à partir de 2050 Développer de mécanismes financiers et technologique pour permettre la transition y compris des mécanismes d’assurance et le Green Climate Fund Le contexte et les enjeux 2 impacts long terme et court terme et en même temps… 08/02/2018 43 des réclamations en responsabilité (sans faute selon le modèle traditionnel) des dommages (sans dommage traditionnel) Le contexte et les enjeux 4 un chemin vers l’innovation 2004 •Mercer advises UN on PRI developme nt and forms RI team 2008 •Mercer launches ESG ratings platform for investment strategies 2011 •Mercer launches Climate Change and Strategic Asset Allocation report •Marsh & McLennon Companies (MMC) launches Climate Change Task Force 2015 •Mercer launches Investing in a Time of Climate Change report 2017/2018 MMC launches: •How climates resilient is your company •Financing for climate resilience •and many others Marsh devient membre d’epe – entreprises pour l’environne- ment 2000 45 08/02/2018 10/01/2018 30/11/2017 Risques climat en Responsabilité www.thegu 47 16/11/2017 Risques climat en Responsabilité Assurance Responsabilité Civile  Distinguer les aléas des risques d’entreprise  Est-ce que les conséquences d’émissions de gaz à effet de serre peuvent être qualifiés en tant qu’ Atteinte à l’Environnement? a priori « oui » « L'émission, la dispersion, le rejet ou le dépôt de toute substance (sous toutes formes, et notamment) solide, liquide ou gazeuse, diffusée par l'atmosphère, le sol ou les eaux… » Anticiper le risque que certains assureurs se retirent d’activités très « carbonées » Assurance Risques Environnementaux/ Responsabilités Environnementales Sur les marchés en Europe continental : le dommage doit être généralement généré par un fait dommageable fortuit. certaines polices peuvent intégrer le risque de développement, notamment pour les dommages causés à la biodiversité en plaçant la fortuité sur la survenance du dommage. -47- 08/02/2018 Risques climat en Responsabilité 02/09/2017 02/09/2017 Focus assurance Risques Environnementaux/ Responsabilités Environnementales Les fuites de gaz ayant un impact significatif sur l’effet de serre Les impacts climat sur la biodiversité – les préjudices écologiques Les tempêtes et inondations ayants des impacts d’atteinte à l’environnement chez des Tiers ou sur la biodiversité – « lessons learnt « par les impacts Harvey – risques opérationnels et risques provenant de passifs environnementaux 49 08/02/2018 Risques climat en Responsabilité Assurance D&O La responsabilité climat des dirigeant augmente avec l’augmentation des impacts climat Erreurs & omissions quant au reporting Erreurs & omissions quant au business modèle et dans le management de la transition Focus assurance Risques Environnementaux/ Responsabilités Environnementales potentiellement : les dommages physiques causés par une mauvaise gestion des effets climat Pollution chez des Tiers Dommages à la biodiversité 49 08/02/2018 Risques climat en Dommages INCREASING CLIMATE RESILIENCE THROUGH RISK FINANCING CASE STUDY MOZAMBIQUE THOMAS LONDON AND ROBERT WYKOFF Copyright © 2017 Marsh & McLennan Companies L’impact économique des catastrophes naturelles augmente La partie majeure des pertes n’est pas assurée Bien que le marché semble abondant, des capacités climat deviennent raretés dans certaines régions et des primes pour ces capacités augmentent 50 08/02/2018 Risques climat en Dommages Que faire? Modéliser les pertes et adapter les choix d’investissement Analyser les risques en tenant compte, dans les cas d’expositions sensibles, de modèles climat dynamiques Chercher des « alliés » - pour analyser les risques d’adaptation et de transition – de business modèles 51 08/02/2018 Les nouvelles approches et besoins Adapter plusieurs solutions pour structurer les réponses face aux nouveaux risques captives l’assurance paramétrique catastrophe bonds – y compris de l’assurance paramétrique « New York’s MTA buys $ 200 million cat bond to avoid storm losses » « Mexican multi-peril cat bond for hurricanes & earthquakes » Les buisness risques liés au climat- l’agro business tel que la température, la sécheresse Vent, grêle les inondations sont des risques clefs pour un certain nombre d’entreprises Les risques climatiques peuvent avoir un impact sur les Actifs et sur la Perte d’exploitation Ce risque peut être « difficult to place » au sein du marché traditionnel, pour cela il faut adapter des solutions Les weather index solutions, sont structurées en fonction des expositions au climat et de sa corrélation avec des indicateurs financiers, variation des Cash-flows et du résultat, pertes de client clefs, difficultés d’achèvement d’objectif financiers , difficultés financières dues a la non couverture de ratio financiers 52 16/11/2017 Les nouvelles approches et besoins  Constituer des capacités climat composées dans la durée dans des économies développées € temps  Adapter des solutions simplifiées pour les économies qui ne connaissent que peu les mécanismes d’assurance – modèle InsuResiliance par exemple 53 MERCI POUR VOTRE ATTENTION 08/02/2018 54 ET MAINTENANT, LES QUESTIONS DU PUBLIC ! 55 08/02/2018 MERCI DE VOTRE ATTENTION ! AVANT DE PARTIR , N’OUBLIEZ PAS DE REMPLIR L’EVALUATION ! Soit sur la feuille, à remettre à l’hôtesse à la sortie Soit directement sur la WEB APPLI Merci : vous participez à l’objectif ZERO PAPIER ! Les slides seront en ligne dès la semaine prochaine sur www.amrae.fr