Rencontres du Risk Management AMRAE 2020 1 RISQUES POLITIQUES: Comment mieux anticiper les scenarios? Intervenants: Louis Bollaert : DirecteurCredit Solutions&PoliticalRisks Ludovic Subran : Chef Economiste Xavier Carn : VP SécuritéEMEA Modérateur: Anne-Marie Fournier : Risk Manager 2 Plan des interventions 3 1.Exposé des menaces actuelles 2.Evaluation des impacts(humains, conséquences financières…) sur les Sociétés d’origine Française 3.Présentation des solutionsdont peuvent disposer les entreprises 4.Débat avec la salle sur le thème «Peut-on tout prévoir?» 1. Exposé des Menaces Actuelles 4 Source: Euler Hermes, Allianz Research Elections in Africa Oct 2020: Morocco (PJD expected status-quo with poor majority and delayed entry into office) Oct 2020: Ivory Coast (Ouattaraexpected to be re- elected but with political instability) Nov 2020: Burkina Faso (Kaboréexpected to be re- elected but with period of political paralysis) Nov 2020: Egypt (status quo to be expected) Dec 2020: Ghana (either incumbent Nana Akufo-Addoor former president John Mahamato win) GLOBAL POLITICAL LANDSCAPE Latin America unrests -Bolivia:high risk for companies, tensions remain with clashes between pro and anti Morales -Brazil: October 2020 local elections (challenging for Bolsonaro’s new party), risk of social tensions with public sector reform -Chile: April 2020 (referendum on Constitution), October 2020 (local elections and potential election of constitutional convention). Expect more social protests + uncertain business environment -Colombia: protests against pro-business reforms. Recent constitutional blow to tax reform should hamper confidence and delay reforms. Risk is increasing. -Ecuador: mass protests triggered by the decision to scrap fuel subsidies, which was overturned. Future IMF disbursements at risk -Peru (January 2020):early parliamentary elections after President dissolved Congress. No clear majority. Expect delay in reforms + policy instability Middle East main tension points Large scale anti-government protests in Lebanon, Iraqand Iran -Iran: impact of US withdrawal from JCPOA and new US sanctions, as well as potential counter measures. Parliamentary election in February as a potential source of geopolitical tension -Lebanon: political uncertainties and potential new proxy war between Saudi and Iran -Yemen: Sunni v. Shia -Saudi vs. Iran, incl. Straits of Hormuz, revisited -Qatar vs. Saudi Arabia, UAE, Bahrain, Egypt (blockade) -Israel: impact of Jerusalem recognition by the US -Turkey: US sanctions Trade tensions China/US Trade feud: Phase 1-deal not a game changer, phase 2 issues much harder to solve. No significant U.S.-China escalation or improvement. 5 Elections in Europe Feb 2020: Slovakia (Smer-SD expected to win), Italian regional election in Emilia Romagna and Calabria Dec 2020: Romania (Liberals expected to win) Sept/Oct 2021: Germany (CDU/Greens coalition expected to win with higher public investment for greening the economy) Sep 2021: Russia Duma (United Russia expected to win) Oct 2021: Czechia(ANO expected to win without a majority) Nov 2021: Bulgaria (GERB expected to win) Elections in Asia Jan 2020: Taiwan (Tsai expected to be re-elected) Apr 2020: South Korea (governing Democratic party expected to win) Sep 2020: HK (risk for governing pro-Beijing parties to lose, given ongoing pro-democracy protests) By April 2021: Singapore (governing PAP expected to win) Oct 2021: Japan (governing LDP expected to win) November 03, 2020 US presidential election Predicted outcome: 55% Democrats win 45% Republicans win (Trump re-election) Key Summits G7: June 10-12, 2020 G20: November 21-22, 2020 6 Risques Humains : Perspective des Risques 2020 Comité de gestion des risques de voyage (35 personnalités : thinktanks, associations, CA, droit du travail, bien-être, dév. durable) Enquête sur les tendances de la résilience des entreprises (1400 managers / Ipsos MORI) Evaluation du niveau de risque de santé et de sécurité par pays (experts d’INTERNATIONAL SOS) Données concernant les cas d'incidents liés au voyage (+ 4 millions d’appels par an) Information tactique de santé et de sécurité sur le terrain (5000 experts médicaux, 200 experts sûreté, 1000 sites) TOP 10 RISQUES 2020 Etude croiséeet mondiale: 7 Top 10 des risques humains identifiés par les organisations PREVENTION PRODUCTIVITE Tensions géopolitiques et troubles civils PROTECTION Demande de soutien en santé mentale Problèmes de santé physique Cybercriminalité Catastrophes naturelles et événements climatiques extrêmes Maladies infectieuses ▲Responsabilité des employeurs vis-à-vis des voyages d’agrément Confusions sur l’accompagnement des nouvelles générations Augmentation des cas juridiques ▲Nouveaux entrants peu expérimentés sur la réduction des risques RESILIENCE Les principaux mouvements géopolitiques en 2020 1 Elections présidentielles USA 2 Changement de nature de l’engagement US au Moyen Orient 3 Tensions sur la péninsuleCoréenne 4 Chine etEtats-Unis: intensification de la compétition en termes commercial et géopolitique 5 Terrorisme. Menace globale soutenue par des idéologies propres à chaque région. Amérique du Sud : soulèvements populaires 6 7 Europe: tensions sociales et politiques identitaires 8 Le rôle de la Russie dans le monde face au retrait des Etats-Unis Indicateursde prévision 9 10 Politics everywhere: downside and upside risks High Low Likelihood Medium-term economic impact 5% HighHigh PositiveNegative 10% 30% 40% 60% No Deal Brexit Climate change crisis Italexit Trump impeachment Longer manufacturing recession HK spillover Equity market correction Escalation in global trade dispute Major central bank policy error Oil price shock US credit event Chinese debt crisis Moratorium on trade protectionism Large fiscal stimulus in China / Europe Global Green Deal Large FTAs (EU-China / EU- USA) Major technological innovation Emerging market debt crisis Partial rollback of existing U.S. tariffs 2. Evaluation des Impacts 11 12 Maquette analytique du risque politique: les 4P POLITIQUE PUR PROCESSUS POLITIQUE ERREURS DE POLITIQUES PUBLIQUES SOULÈVEMENTS POPULAIRES Type d’événement qui augmente le risque politique Confiscation d’actif, expropriation, nationalisation. Inconvertibilité de la devise, contrôles de capitaux. Sanctions et embargos. Guerre civile, coup d’État Sécession. Concentration des pouvoirs. Élections remises en cause. Impasse politique ou institutionnelle. Extra- territorialité du droit. Dérapage ou interventionnisme (favoritisme) budgétaire, décrédibilisation des institutions (banque centrale) Instabilité légale, fiscale et réglementaire. Protectionnisme Manifestation de masse, émeutes, grèves, boycotts. Mouvements d’opinion publique, boycotts. Exemples récents Non-transfert/risque de convertibilité Égypte (2016), Éthiopie (2017) Terrorisme Tunisie (2015, 2019), Égypte (2017) Embargos/sanctions Qatar (2017) Expropriation Thaïlande, (2016) Extra-territorialité du droit États-Unis (2014) Changement réglementaire Espagne (2012) Sécession ou indépendance d’un État Espagne (2017) Rupture / révision de contrat Algérie (2016) France (2014) Indépendance de la politique monétaire Turquie, Argentine (2018) Conflit/guerre civile Côte d’Ivoire (2010- 2011) Yémen (2014) Instabilité politique/violence Turquie (2000-2001), Ukraine (2014), Printemps arabe (2011), Thaïlande (2013) 13 Quels impacts pour les entreprises ? A L’IMAGE DES RISQUES POLITIQUES… DES IMPACTS LOURDS, PROFONDS ET PARFOIS INATTENDUS CAR LOIN DE L’EPICENTRE DE LA CRISE ACTIFS PHYSIQUES •Risques sur ses investissements étrangers •Violences Politiques : Impact financier : destruction d’actifs + pertes d’exploitation •Risques d’Expropriation etc. : perte au Bilan et perte de revenus futurs •Risques Monétaires: non-transfert et inconvertibilité des devises ➔Impacts bilantiels violents, remise en cause de la capacité de l’entreprise à se projeter hors de ses frontières… RISQUES DE CRÉDIT & POLITIQUES À L’EXPORTATION •Impayés •Perte de licences à l’export pour les biens faisant l’objet de licences d’exportation (double usage, militaire…) •Résiliations unilatérales •Appel des cautions ➔Impacts bilantiels, P&L et cash, doutes sur la gouvernance et le riskmanagement appliqué aux contrats… HOMMES ET IDENTITE DE L’ENTREPRISE •Agressions, Kidnapping, Détentions illégales •Menaces, y compris contre les actifs et la réputation de l’entreprise ➔Impacts sur la valeur de l’entreprise au travers de sa réputation, avec des conséquences sur l’attractivité de l’entreprise… 14 Droit du travail : Arrêt Sanofi, 2011 Arrêt de la Cour de Cassation, 7 décembre 2011 n°2575 UnesalariéeexpatriéeenCôte d’Ivoireaétéagresséeen2004en dehorsdesontempsdetravail alorsqu’elleattendaitdansune voituresonconjointpartiretirerde l’argentdansuneagencebancaire PLUSIEURS GRIEFS ONT ÉTÉ REPROCHÉS À L’EMPLOYEUR 14 Droit de la Sécurité Sociale, 2004 La situation Le8mai2002,l’attentatcontre lessalariésdelaDCNà Karachi(Pakistan)afait14 mortsdont11Français. LA RESPONSABILITÉ DE DCN ENGAGÉE 14 Droit pénal / Cas Bonnatien Italie, 2019 L’entreprise n’a pas pu démontrer qu’elle a rempli son Elle n’avait pas de 14 Cadre juridique de la mobilité internationale OBLIGATIONS DE L’EMPLOYEUR OBLIGATION DU SALARIÉ DEVOIR DE PROTECTION POLITIQUE SÛRETÉ Risques Humains : Impacts Kidnaps by region first half of 2019 (based on numbers of recorded kidnaps) Highest risk countries •Americas: Mexico, Brazil, Colombia, Venezuela •Sub-Saharan Africa:Nigeria, Cameroon, DRC, Mali, •MENA: Iraq, Libya •Asia Pacific: India, Afghanistan, Pakistan, Philippines, Bangladesh •Local vs foreign : Media bias towards reporting on foreigners means in reality >99% of victims are probably locals •Victim types : kidnappers will target anyone they perceive can pay a moderate ransom in the local context •Abduction location : Kidnappers prefer to operate in the open where they have a greater chance of a successful abduction •Durations : Most incidents are resolved in under a week to reduce kidnappers’ likelihood of arrest (however, Islamist extremist cases can last several years). Global kidnapping tactics first half of 2019 17 Types d’enlèvements opérationnels Express ▪L’enlèvement a lieu. ▪Retrait forcé de fonds à un distributeur automatique suivi de la libération de la personne ▪Rapide et courant. ▪L’otage est souvent gardé après minuit (renouvellement de la capacité de retrait) Virtuel ▪La «victime» n’est jamais enlevée ▪La famille de la "victime" est amenée à croire qu'un enlèvement a eu lieu. ▪Une demande de rançon «réaliste» a lieu. ▪Rapide et courant «Traditionnel» Financière Idéologique Motivations Tigre 2 crimes séparés 1.Enlèvement 2.La victime est forcée à commettre un crime. •Vol •Drogue •Meurtre •Placement de bombe 3. Présentationdes Solutions 18 19 Cinq tendances qui changent la nature du risque politique •Le risque, à moyen terme, est de voir un nationalisme exacerbé ralentir les progrès du libre-échange, de la régulation ou de la définition du champ d’intervention de l’État Les nouvelles formes de populismes •Les tensions entre les États-Unis et le reste du monde prouvent que le vrai risque est l’absence de coordination des réponses économiques et politiques lors de la prochaine crise, aggravant ainsi ses effets Le risque d’une absence de collaboration efficace en cas de choc économique. •Les décisions de payer ou non des impôts ou de relocaliser les chaînes de valeur revêtent une signification géopolitique accrue. Travailler avec la Russie, malgré un risque d’escalade des sanctions? Choisir entre la Chine et les États-Unis? Des choix cornéliens deviennent le quotidien des entreprises. La «géo-politisation» croissante des décisions des entreprises multinationales •Les risques de sanctions ou de réglementation ciblée sur des secteurs stratégiques ainsi que le risque de confiscation et d'expropriation, pourraient être une deuxième phase de montée du protectionnisme Une guerre froide sino-américaine? •L’universalité du secteur digital en fait un suspect idéal d’une prochaine crise de confiance. Alors que l'économie numérique(22% du PIB mondial) gagne en systémicité, la régulation est à la traîne Les piratages des données seront de plus en plus fréquents 20 Quelles réponses du marché ? LES PRODUITS ONT EVOLUE POUR REPONDRE AUX BESOINS DE PREVENTION COMME A CEUX DE TRANSFERER LES RISQUES •ACTIFS PHYSIQUES, REVENUS ET BILAN : Risques sur ses investissements étrangers •Polices Violences Politiques –aujourd’hui «commoditisées», compléments parfaits des polices de dommage. •Permettent d’isoler des risques avec faible probabilité d’occurrence mais fort impact •Améliorations récentes: Ajout de solutions de gestion de crise et de Pertes d’Exploitations sans Dommages (lossof attraction) •RISQUES DE CRÉDIT & POLITIQUES À L’EXPORTATION (Impayés, Résiliations, Appel abusif des cautions…) •Polices d’Assurances Crédit et Risques Politiques sous toutes leurs formes (court terme, hybrides, single risks) •Triple intérêt: •Sécuriser les contrats et les revenus s’y rapportant •Transformer des flux futurs en cash via des solutions de financement •Convaincre des institutions financières de s’engager aux cotés de l’exportateur en le faisant bénéficier de l’assurance •HOMMES ET IDENTITE DE L’ENTREPRISE •Les polices «Crisis Management» / Kidnapp& Ransom •Au-delà des mythes, une réponse opérationnelle à des situations de crises auxquelles les entreprises sont souvent mal préparées •Une réponse au «dutyof care» de l’entreprise •Une «première ligne de défense» qui peut protéger vos autres assurances 21 Organisation Humaine : Préalables POLITIQUE SÛRETÉ ORGANISATION 22 LES TROIS PILIERS DU DEVOIR DE PROTECTION OBLIGATION D’INFORMER LES EMPLOYES SUR L’EVOLUTION DES RISQUES OBLIGATION D’INFORMER LES EMPLOYES SUR LES RISQUES EN AMONT OBLIGATION DE PROTECTION DES EMPLOYES Devoir de protection Mémo et email avant départ Information en ligne (santé & sûreté) Consulting & Audit Formations (santé & sûreté) Programmesde bilande santé App Conseils par téléphone 24/7 Alertesemail (santé & sûreté) Localisation des voyageurs & ommunication Centresmédicaux, support médicalsur sites Assistance Médicale& Sûreté ASSESSMYRISKS.COM/EUROPE Où Commencer ? AUTO-ÉVALUATION 23 QUESTIONS SUR LES PRATIQUES DE MAITRISE DES RISQUES A L’INTERNATIONAL GÉNÉRATION D’UN RAPPORT 24